AI算力中心耗电量大且需持续稳定供电，对区域电网构成压力。例如美国弗吉尼亚州数据集群的电力需求已占当地负荷30%，推动电网升级需求迫切。中信证券报告指出，用电量增长背景下，“十五五”期间中国电网基本建设投资规模或达3.8万亿元，重点投向特高压、数智化及省间互济能力建设。
结构性分化趋势显著：国内主网投资聚焦稳定性，海外市场则成为增量空间。变压器是核心受益环节——海外电网改造需求旺盛，但欧美本土产能有限，国内企业如金盘科技近期签订6.96亿元海外数据中心电力项目，显示技术适配性获认可。技术层面，新一代固态变压器供电效率提升至90%以上，2026年有望成为规模化验证元年。国内外需求叠加下，机构预测2026年电网设备市场规模同比增15%，具备渠道优势的企业更易享受量利齐升。
政策协同进一步强化机遇。欧盟通过12亿欧元储能补贴计划，波兰设立40亿兹罗提国家储能基金，为中国企业提供跳板。国内企业需聚焦CE认证、本地化服务等关键环节，以切入欧美高端市场。
